4月29日，招商銀行一季報(bào)顯示，在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)起步平穩(wěn)、開局良好的態(tài)勢下，該行第一季度經(jīng)營保持平穩(wěn)，資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模穩(wěn)步增長，資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入837.51億元，歸屬于股東的凈利潤372.86億元，ROAA、ROAE分別為1.21%和14.13%，保持同業(yè)領(lǐng)先水平。
經(jīng)營管理克服多項(xiàng)挑戰(zhàn)，凈息、財(cái)富中收展現(xiàn)韌性
當(dāng)前低利率、低利差、低費(fèi)率的市場環(huán)境對商業(yè)銀行的收入來源、盈利能力提出了多重挑戰(zhàn)。招商銀行營業(yè)收入持續(xù)承壓，但拆解收入結(jié)構(gòu)來看，其盈利能力仍展現(xiàn)出較強(qiáng)韌性。第一季度，在生息資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長拉動下，該行凈利息收入實(shí)現(xiàn)正增長，同比增長1.92%至529.96億元。受LPR下調(diào)及存量房貸利率下調(diào)影響，疊加有效信貸需求不足，生息資產(chǎn)收益率有所下降，拉低招行凈息差環(huán)比下降3BPs至1.91%，但該指標(biāo)在行業(yè)內(nèi)仍保持領(lǐng)先。
非利息凈收入方面，受債市調(diào)整等因素影響，其他凈收入承壓，導(dǎo)致一季度非利息凈收入實(shí)現(xiàn)307.55億元，同比下降10.64%。但從結(jié)構(gòu)來看，其在營業(yè)收入中的占比仍保持在36.72%的較優(yōu)水平。
值得注意的是，一季度招行財(cái)富中收展現(xiàn)了良好的增長態(tài)勢，同比增長10.45%至67.83億元，且細(xì)項(xiàng)收入有諸多亮點(diǎn)，其中代銷理財(cái)收入23.71億元，同比增長39.47%，主要是代銷規(guī)模增長及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化雙重因素拉動；代理基金收入13.10億元，同比增長27.68%，主要是受權(quán)益類基金保有規(guī)模及銷量同比提升影響；代理信托計(jì)劃收入7.71億元，同比增長32.47%，主要由于代銷信托規(guī)模增長；代理證券交易收入4.21億元，同比增長81.47%，主要是受香港資本市場客戶證券交易需求提升影響。
零售金融特色、低成本負(fù)債優(yōu)勢進(jìn)一步鞏固
2024年，招商銀行業(yè)務(wù)規(guī)模站上新臺階，總資產(chǎn)突破12萬億元，客戶存款總額突破9萬億元。零售客戶突破2億戶，公司客戶突破300萬戶。在上年基礎(chǔ)上，該行一季度資產(chǎn)負(fù)債保持平穩(wěn)增長，資產(chǎn)總額12.53萬億元，較上年末增長3.11%；客戶存款總額9.32萬億元，較上年末增長2.45%。
零售金融體系化優(yōu)勢進(jìn)一步鞏固?？腿罕３衷鲩L態(tài)勢，一季度末，零售客戶數(shù)2.12億戶（含借記卡和信用卡客戶），較上年末增長0.95%?？蛻艋颈P的穩(wěn)定，為業(yè)務(wù)發(fā)展奠定了良好基礎(chǔ)。零售AUM一季度增加6416.16億元，余額已達(dá)15.57萬億元；集團(tuán)口徑零售客戶存款余額4.17萬億元，較上年末增長3.51%；零售貸款余額3.66萬億元，占集團(tuán)貸款和墊款總額比例為51.35%。
另一方面，低成本負(fù)債優(yōu)勢繼續(xù)鞏固。一季度末，該行抓住利率市場化調(diào)整機(jī)遇推動存款成本穩(wěn)步改善，存款成本率為1.29%，同比大幅下降34BPs。其中，該行一季度活期存款日均余額占客戶存款日均余額的比例為50.46%，較上年全年上升0.12個百分點(diǎn)。
不良指標(biāo)低位波動，抗風(fēng)險(xiǎn)能力依然強(qiáng)健
對于銀行業(yè)而言，不良生成速度和撥備厚度決定最終盈利表現(xiàn)。資產(chǎn)質(zhì)量方面，受房地產(chǎn)市場持續(xù)調(diào)整、居民就業(yè)和收入增長壓力加大等因素影響，部分風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)略有上升，但招商銀行整體資產(chǎn)質(zhì)量保持平穩(wěn)運(yùn)行。
不良貸款率持續(xù)低于1%，一季度末為0.94%，較上年末下降1BPs。銀行口徑公司貸款不良貸款率邊際改善，較上年末下降6BPs至0.95%；受外部環(huán)境影響，零售貸款不良貸款率微升3BPs至1.01%。
公開信息顯示，針對于房地產(chǎn)業(yè)務(wù)及零售信貸業(yè)務(wù)，招商銀行均加大撥備計(jì)提，抵補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)。一季度銀行口徑數(shù)據(jù)顯示，該行不良貸款與逾期60天以上貸款的比值為1.14。不良貸款生成率（年化）1.00%，同比下降0.03個百分點(diǎn)，不良生成總體穩(wěn)定。撥備覆蓋率繼續(xù)保持同業(yè)領(lǐng)先。集團(tuán)撥備覆蓋率410.03%，較上年末微降1.95個百分點(diǎn)。截至一季度末，銀行口徑下該行貸款損失準(zhǔn)備余額2630.63億元，較上年末增加31.78億元。撥備覆蓋率420.54%，貸款撥備率3.89%。報(bào)告期內(nèi)信用成本（年化）0.78%，同比微降0.02個百分點(diǎn)?？梢钥闯?，得益于持續(xù)充分計(jì)提撥備，招商銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力持續(xù)強(qiáng)健。
招行行長王良今年3月在香港業(yè)績發(fā)布會時提出，該行將繼續(xù)堅(jiān)持撥備充分覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)計(jì)撥備覆蓋率等指標(biāo)將保持穩(wěn)健水平和市場領(lǐng)先地位。在經(jīng)營管理方面，他指出，招商銀行將以自身的確定性應(yīng)對外部的不確定性。一是必須堅(jiān)守招商銀行的戰(zhàn)略，保持戰(zhàn)略定力，在業(yè)務(wù)層面，堅(jiān)持零售金融的主體地位，推動四大板塊均衡發(fā)展；二是提升“財(cái)富管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、金融科技”三大能力；三是培養(yǎng)一支優(yōu)秀的干部員工隊(duì)伍。通過上述舉措，招商銀行將進(jìn)一步提升能力、建設(shè)隊(duì)伍，更好貫徹落實(shí)戰(zhàn)略，以此保持各項(xiàng)業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。
隨著2025年一季報(bào)的經(jīng)營數(shù)據(jù)出爐，可以看出招商銀行在面臨復(fù)雜經(jīng)營環(huán)境和巨大挑戰(zhàn)的情況下，整體經(jīng)營保持穩(wěn)中向好，客群基礎(chǔ)鞏固夯實(shí)，信貸投放開局平穩(wěn)，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定。一季報(bào)雖然展現(xiàn)的是短期經(jīng)營成果，但體現(xiàn)出該行為全年經(jīng)營穩(wěn)健發(fā)展已奠定了良好的開局，形成了搶抓未來發(fā)展機(jī)遇的有利條件。
責(zé)任
（來源：中國金融新聞網(wǎng)）
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